5 مفاهيم خاطئة عن الاستثمار في الذهب يجب أن تعرفها

• كما أن هناك من يظن أن "شراء الذهب المادي أفضل من الاستثمار في الصناديق المتداولة"، لكن الاستثمار في الصناديق المتداولة يمكن أن يوفر سيولة أكبر وتوزيعات أرباح، ويُعد وسيلة أكثر مرونة للمستثمرين.

• أخيرًا، هناك مفهوم خاطئ آخر يتعلق بـ "الذهب يمكن أن يحقق أرباحًا كبيرة في وقت قصير"، فبينما الذهب يمكن أن يكون ملاذًا آمنًا في الأزمات، إلا أنه ليس وسيلة لتحقيق أرباح ضخمة في فترة قصيرة. 

• وأخيرًا، الاعتقاد بأن "الذهب لا يتأثر بالتقلبات الاقتصادية" غير صحيح، حيث يتأثر الذهب بعوامل مثل التضخم، أسعار الفائدة، والتغيرات في أسواق العملات، مما يجعله عرضة للتقلبات.

أولا: الذهب لا يفقد قيمته أبدًا | هل هو حقًا آمن من الخسارة؟

يعتبر الكثيرون أن الذهب هو ملاذ آمن لا يفقد قيمته أبدًا، خاصة في فترات الاضطرابات الاقتصادية أو التضخم. لكن الحقيقة هي أن الذهب ليس خاليًا من المخاطر، وقد يخضع لتقلبات كبيرة في قيمته في بعض الأحيان. بالرغم من أن الذهب قد يكون مستقرًا نسبيًا على المدى الطويل ويحتفظ بقيمته مقارنة بالعملات الورقية التي قد تتأثر بالتضخم، إلا أن أسعاره تتأثر أيضًا بعوامل السوق مثل العرض والطلب، والتغيرات في الاقتصاد العالمي، والسياسات النقدية التي تتبعها البنوك المركزية.

• عند النظر إلى تاريخ أسعار الذهب، يمكن ملاحظة أن هناك فترات شهد فيها الذهب انخفاضًا حادًا في قيمته، مثلما حدث في السبعينات أو عند الأزمة المالية في 2008. وعليه، فإنه من غير الدقيق القول إن الذهب لا يفقد قيمته أبدًا. 

• على الرغم من كونه استثمارًا طويل الأجل قد يحتفظ بالثقة في أوقات الأزمات، إلا أن المستثمرين يجب أن يكونوا على دراية بأن الذهب أيضًا عرضة للمخاطر، خاصة في ظل تقلبات الأسواق المالية والتغيرات في السياسات الاقتصادية العالمية.

ثانيا: الاستثمار في الذهب هو دائمًا الخيار الأفضل لحماية أموالك

يعتقد الكثيرون أن الذهب هو الخيار الأمثل والوحيد لحماية الأموال في أي وقت، خاصة في فترات الأزمات الاقتصادية أو التضخم. ومع ذلك، هذا التصور ليس دقيقًا تمامًا. على الرغم من أن الذهب يعتبر ملاذًا آمنًا في العديد من الظروف، إلا أن هناك العديد من الخيارات الأخرى التي قد تكون أكثر مناسبة وفقًا للأهداف المالية والظروف الاقتصادية.

• الذهب يحتفظ بقيمته عادة في الأوقات التي تتسم بعدم الاستقرار المالي، لكن هذا لا يعني أنه الخيار الأفضل دائمًا. في بعض الحالات، قد تكون الاستثمارات الأخرى مثل الأسهم أو العقارات أو السندات أكثر ربحًا على المدى الطويل. 

• على سبيل المثال، في فترات النمو الاقتصادي المرتفع، قد تكون الأسهم أو الشركات ذات العوائد العالية أكثر قدرة على تحقيق أرباح كبيرة مقارنة بالذهب، الذي لا يولد عوائد نقدية أو فوائد.

إضافة إلى ذلك، الاستثمار في الذهب قد يتطلب تكاليف إضافية مثل التخزين أو التأمين إذا كنت تشتري الذهب المادي. بالمقابل، الاستثمارات في الأصول الأخرى قد توفر سيولة أعلى وعوائد مستمرة. لذلك، من المهم أن يتم تحديد استراتيجية الاستثمار بناءً على الأهداف الشخصية والظروف الاقتصادية بدلاً من الاعتماد على الذهب فقط كخيار لحماية الأموال.

ثالثا: شراء الذهب المادي أفضل من الاستثمار في الصناديق المتداولة

يعتقد البعض أن شراء الذهب المادي، مثل السبائك أو العملات الذهبية، هو الخيار الأفضل للاستثمار في الذهب مقارنة بالاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). لكن هذا التصور قد لا يكون دقيقًا في جميع الحالات. في الواقع، هناك مزايا وعيوب لكل من الخيارين، ويعتمد الاختيار بينهما على الأهداف الاستثمارية والتفضيلات الشخصية.

• أحد أبرز مزايا شراء الذهب المادي هو أنك تمتلك الأصل بشكل مباشر، مما يوفر لك شعورًا بالأمان إذا كنت تفضل الاحتفاظ بالذهب فعليًا. 

• ومع ذلك، يأتي هذا الخيار مع بعض التحديات، مثل الحاجة إلى التخزين الآمن والتأمين ضد السرقة، بالإضافة إلى تكاليف إضافية قد تتكبدها في هذه العملية. كما أن بيع الذهب المادي يمكن أن يكون أكثر تعقيدًا من بيع استثمار في صندوق تداول.

• من جهة أخرى، يقدم الاستثمار في صناديق الذهب المتداولة (ETFs) مزايا كبيرة، مثل السيولة العالية والسهولة في شراء وبيع الذهب دون الحاجة للتعامل مع مشاكل التخزين أو التأمين. 

بالإضافة إلى ذلك، تعتبر صناديق الذهب خيارًا أكثر مرونة للمستثمرين الذين يرغبون في التعرض للذهب دون امتلاك الذهب المادي بشكل مباشر. وفي بعض الحالات، قد تكون التكاليف المرتبطة بالاستثمار في الصناديق المتداولة أقل من تلك المتعلقة بشراء الذهب المادي. بالتالي، سواء كان الذهب المادي أو صناديق الذهب المتداولة هو الخيار الأفضل يعتمد على أولوياتك الشخصية، مثل الراحة، السيولة، والرسوم المرتبطة بكل خيار. 

رابعا: الذهب يمكن أن يحقق أرباحًا كبيرة في وقت قصير | هل هذا واقعي؟

الاعتقاد بأن الذهب يمكن أن يحقق أرباحًا كبيرة في وقت قصير هو مفهوم خاطئ شائع بين بعض المستثمرين الذين يبحثون عن صفقات سريعة وعوائد كبيرة. بينما يعتبر الذهب من الأصول الآمنة التي تحتفظ بقيمتها على المدى الطويل، فإنه ليس عادة الخيار الأنسب لتحقيق مكاسب سريعة في فترات زمنية قصيرة.

• الذهب يميل إلى أن يكون استثمارًا طويل الأجل، وتستند قيمته بشكل أساسي إلى العوامل الاقتصادية مثل التضخم، أسعار الفائدة، وارتفاع أو انخفاض العرض والطلب. 

• وعلى الرغم من أن الذهب يمكن أن يشهد زيادات حادة في قيمته خلال فترات الأزمات الاقتصادية أو التوترات الجيوسياسية، إلا أن هذه التقلبات عادة ما تكون مؤقتة وقد تتراجع قيمته بعد ذلك.

• بخلاف أسواق الأسهم أو العملات الرقمية التي يمكن أن توفر فرصًا للربح السريع، فإن الذهب ليس أداة استثمارية عالية المخاطر أو تقلبات الأسعار السريعة. 

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن أرباح كبيرة في وقت قصير، فإن الذهب قد لا يكون الخيار المثالي. بدلاً من ذلك، قد يكون من الأفضل البحث في أصول أخرى مثل الأسهم أو السلع ذات العوائد العالية على المدى القصير، مع العلم أن هذه الأصول تتضمن مخاطر أكبر.

خامسا: الذهب لا يتأثر بالتقلبات الاقتصادية | الحذر من هذا التصور المغلوط

يُعتقد أن الذهب لا يتأثر بالتقلبات الاقتصادية، وأنه يحافظ دائمًا على قيمته بغض النظر عن الظروف الاقتصادية العالمية. لكن هذا التصور مغلوط إلى حد بعيد. في الواقع، الذهب يتأثر بشكل كبير بالعوامل الاقتصادية، رغم أنه يُعتبر ملاذًا آمنًا في الأوقات الصعبة. عند حدوث تقلبات في الأسواق المالية، مثل ارتفاع معدلات التضخم أو انخفاض قيمة العملات، يُحتمل أن يرتفع سعر الذهب في بعض الحالات كأداة تحوط ضد انخفاض القوة الشرائية. 

• لكن في فترات أخرى، قد يشهد الذهب تقلبات في قيمته بناءً على عوامل مختلفة مثل التغيرات في أسعار الفائدة، أو قوة الدولار الأمريكي، أو حتى سياسات البنوك المركزية التي تؤثر في السيولة العالمية.

• على سبيل المثال، في الفترات التي تشهد فيها الأسواق انتعاشًا اقتصاديًا سريعًا وزيادة في النمو، قد يتجه المستثمرون إلى الأصول عالية العائد مثل الأسهم، مما يؤدي إلى تراجع الطلب على الذهب وانخفاض سعره. 

• بالإضافة إلى ذلك، عندما ترفع البنوك المركزية أسعار الفائدة لمكافحة التضخم، فإن ذلك قد يضع ضغوطًا على الذهب لأنه لا يدر عوائد مثل الفائدة التي تقدمها السندات.

إذاً، الذهب ليس محصنًا من التأثر بالتقلبات الاقتصادية، بل يمكن أن يتقلب مع تغيرات السوق والظروف المالية. من المهم أن يدرك المستثمرون أن الذهب ليس دائمًا في اتجاه صعودي أو بعيد عن التأثر بالعوامل الاقتصادية، ويجب أن يكونوا على دراية بالظروف التي قد تؤثر على قيمته في المستقبل.

يعتبر الذهب خيارًا آمنًا في الأوقات الاقتصادية الصعبة، لكن من المهم فهم أنه ليس خاليًا من المخاطر ولا دائمًا الخيار الأفضل لحماية الأموال. التصورات الخاطئة حول الذهب قد تؤدي إلى اتخاذ قرارات استثمارية غير مدروسة. بالوعي الكافي حول هذه المفاهيم، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مبنية على الحقائق وبناء محفظة استثمارية متوازنة تتماشى مع أهدافهم المالية.